日期:2015-01-09 14:26
随着政策的逐步落地,我们认为插电混客车的市场规模将成倍增长。
公司一直是插电混客车领域的领军企业,市场份额稳定在40%左右,将是插电混客车市场爆发的最大受益者,未来5年新能源业务增长有足够保障。
盈利预测及投资评级。我们看好宇通新能源客车的产品竞争力以及客车新能源化为公司带来的上升空间,考虑到公司零部件产业链更加完善,公司销售规模、经营效率、盈利能力都将迈上新台阶,我们上调公司业绩预测,预计2014/2015/2016年EPS分别为1.82/2.39/3.09元(原预测为1.82/2.28/2.87元),维持强烈推荐评级,目标价上调为36元。